Канада готовит инвестиционный саммит в Торонто на триллион долларов

Двухдневный инвестиционный саммит в отеле Four Seasons в Торонто 14 и 15 сентября задуман как ключевой шаг в плане премьер-министра Марка Карни привлечь триллион долларов новых инвестиций в канадскую экономику. По словам высокопоставленного источника в правительстве, это «механизм для выстраивания отношений и создания большей видимости Канады», и в следующем году состоится ещё один похожий саммит.

Карни объявил о саммите в апреле, но готовился к этому моменту с момента вступления в должность. Как бывший глава Банка Канады и Банка Англии, а также бывший председатель Brookfield Asset Management, он часто бывал гостем на конференциях, где собираются крупнейшие мировые управляющие капиталом. На этот раз он будет принимающей стороной.

Мероприятие смоделировано по образцу французской Choose France и саудовской Future Investment Initiative и стремится «повторить самые высокие стандарты подобных событий», говорит источник, «от столовых приборов до того, как гостей встречают по прилёте в Канаду». Билет на саммит стал настолько востребованным, что некоторым известным фигурам отказали, поскольку их активы оказались недостаточно велики, чтобы пройти отбор.

Be Giant поговорил более чем с дюжиной источников, чтобы восстановить полную картину подготовки события; нескольким из них, не уполномоченным говорить публично, была предоставлена анонимность.

Саммит строится на убеждении, что суверенные фонды благосостояния и другие крупные институциональные инвесторы недостаточно инвестируют в Канаду, что их можно убедить увидеть здесь возможности, и что волны денег хлынут на строительство дорог, шахт, трубопроводов, оборонных заводов, проектов ИИ и инфраструктуры по всей стране.

«Это встроено во всё, что мы делаем, — говорит источник. — Мы диверсифицируем наши отношения в сфере безопасности, торговые и инвестиционные отношения, и делаем это, чтобы строить у себя дома. Так что это заложено изначально». Месяцами команда работала над «дилбуком» перспективных инвестиций, который станет центром усилий, но за пределами окружения премьер-министра мало кто знает, какие сделки готовятся.

«Это действительно очень закрытая информация, — говорит Мэри Нг, до прошлого года занимавшая пост министра торговли. — Он хочет привлечь капитал на триллион долларов, в какие бы сроки это ни укладывалось. Он очень, очень сосредоточен на этом, и, насколько я слышала от всех, если вы не в этой нише, то есть не инвестор, он не открывается».

Нг примет участие в связанной встрече инвесторов в понедельник, организованной Институтом Милкена. Канадская ассоциация венчурного капитала и прямых инвестиций также проведёт своё мероприятие в понедельник.

Если деньги потекут в масштабах, на которые рассчитывает канцелярия премьер-министра, экономисты говорят, что это существенно повысит канадскую производительность и благосостояние. Доклад TD, вышедший в конце прошлого месяца, предположил, что это может запустить «инвестиционный суперцикл», способный поднять средний доход на 12 000 долларов в год спустя десятилетие.

Всегда легко заставить инсайдеров восторгаться блестящими планами нанявших их руководителей, и к политическим обещаниям разумно относиться скептически, но нет сомнений, что команда, собранная Карни, обладает серьёзным опытом за столами советов директоров: министр природных ресурсов Тим Ходжсон (Goldman Sachs), посол США Марк Уайзман (BlackRock), министр финансов Франсуа-Филипп Шампань (Amec Foster Wheeler), глава аппарата Марк-Андре Бланшар (Caisse de dépôt) и секретарь Тайного совета Майкл Сабиа (Hydro-Québec).

«У нас не было пяти человек, настолько подготовленных в вопросах рынков капитала и критериев инвестирования, определяющих успех», — говорит Рик Андерсон, ветеран-консультант, работающий с компаниями, вовлечёнными в саммит. Андерсон, в прошлом стратег партий разных политических взглядов, впечатлён. «Может быть, во времена Си Ди Хау во Вторую мировую войну было что-то подобное, но я не думаю, что за мою жизнь у нас была такая опытная в инвестициях и экономике команда канадских руководителей в правительстве».

В конце августа в команду добавились ещё два человека, оба в организацию, которая занимается поиском иностранного капитала. После того как The Globe and Mail сообщила об уходе главы Invest in Canada, занимающейся логистикой саммита, была названа её преемница — Гуриндер Гревал, канадка с 25-летним опытом работы на высших позициях в сфере прямых инвестиций, включая Bain Capital и Advent International.

Заголовки в основном были посвящены новому председателю правления организации — председателю Rio Tinto Доминику Бартону, но он будет занят «в лучшем случае несколько дней в месяц», говорит источник. У Гревал же «работа важнее».

«Мы потратили год, объезжая мир в поисках подходящего человека на эту должность, — говорит источник. — Мировые суверенные фонды благосостояния полны канадцев... это потому, что у наших финансовых управляющих здесь такая хорошая репутация, что они всегда оказываются в таких местах, как Сингапур, Абу-Даби и Доха. Поэтому мы целенаправленно искали кого-то из этого круга талантов, и на поиск подходящего человека ушёл год».

Канцелярия премьер-министра намерена «перенастроить» Invest in Canada, переведя фокус организации с преимущественно маркетинга на работу с суверенными фондами благосостояния и крупными инвесторами, напрямую связывая их с подходящими канадскими сделками.

В канцелярии считают, что это сработает, потому что крупные институциональные инвесторы, суверенные фонды и пенсионные фонды хотят инвестировать в Канаду. «Эти крупные инвесторы часто относят Канаду к своему североамериканскому портфелю, так сказать, а если разложить, куда именно вкладывается этот портфель, то подавляющая часть уходит в США, — говорит источник. — Премьер-министр предвидел, что многие из этих инвесторов просто недоинвестируют в Канаду и даже не осознают этого, и что, вероятно, произойдёт глобальный сдвиг в сторону большей диверсификации портфелей. И по мере того как Канада пытается диверсифицировать торговые и инвестиционные отношения по всему миру, инвесторы понимают, что, возможно, поставили слишком много фишек на один и тот же номер в рулетке».

Для продвижения этой идеи Карни задействовал Уайзмана — ещё до того, как тот стал послом США, — а также главного секретаря Скотта Гилмора, Шампаня, Ходжсона и послов и других дипломатов: команду продавцов, работающую с крупнейшими инвесторами мира.

Главным продавцом стал сам Карни, любимец Давоса, у которого давно есть беспрепятственный доступ к ведущим мировым управляющим капиталом. С момента вступления в должность Карни совершил 23 поездки в 29 стран, путешествуя гораздо больше, чем его предшественники.

Бенджамин Берген, генеральный директор Канадской ассоциации венчурного капитала и прямых инвестиций, сопровождал Карни в торговой делегации в Саудовскую Аравию, где гимн «O Canada» прозвучал впервые с визита Жана Кретьена в 2000 году. «Он произнёс прекрасную речь о возможностях, а затем ушёл, и в зале завязался разговор с людьми, с которыми я хотел поговорить, — инвесторами, — рассказывает Берген. — У меня был отличный разговор с Aramco Ventures о возможностях». Берген считает, что всё это окупится для Канады: «Мы живём в экономике внимания, и он привлёк внимание всего мира, а теперь нам, канадцам, как ассоциациям частного капитала, предстоит понять, как использовать это внимание и превратить его в сделки, рабочие места, процветание и экономическую силу».

По данным CTV, на саммит приедут более 100 групп инвесторов из Азии, Австралии, Европы, Ближнего Востока и США. Канцелярия премьер-министра разослала около 120 приглашений, настояв, чтобы приезжали только первые лица компаний, а не их заместители. Среди утёкших в СМИ имён — список, напоминающий справочник мировых финансов: Berkshire Hathaway, Abu Dhabi National Oil Co. и саудовский Public Investment Fund. По данным Bloomberg, среди участников будут Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, Дилхан Пиллэй, глава сингапурской государственной Temasek Holdings, и Аннет Мосман, генеральный директор голландского пенсионного управляющего APG.

Источник в канцелярии премьер-министра говорит, что пришлось отказать некоторым очень состоятельным людям. «Возможности ограничены, — говорит он. — Мы хотели пригласить самых важных инвесторов мира на уровне генеральных директоров и не ожидали настолько позитивного отклика, поэтому нам пришлось отказать известным именам. Пришлось сказать им «нет», потому что у них просто недостаточно активов под управлением, чтобы пройти отбор. Пришлось расставлять приоритеты». Некоторые видные канадские руководители компаний тоже не попали в список, поскольку канцелярия настаивала, что у участников «должны быть достаточно крупные сделки, готовые к инвестициям, а если их нет, места не будет».

Карни и его команда также подталкивали канадских руководителей компаний быть амбициознее. На закрытой встрече канадских бизнес-тяжеловесов в июле, в клубе The Dock, Карни, по словам присутствовавшего там предпринимателя, прямо призывал их действовать агрессивнее. «Это было прямо в лицо. Это был здоровый конфликт», — говорит собеседник. «Он буквально насел на них из-за того, что они делают недостаточно... что было довольно диким, но в отточенной манере».

Именно это, по словам источника в канцелярии, и есть послание Карни канадскому бизнесу: «Мы уже планируем второй саммит, потому что рассчитываем, что многие из тех руководителей в зале поймут: “Чёрт возьми, если бы я пришёл сюда с более проработанной сделкой, я бы закрыл её здесь”, и поэтому в следующем году мы позаботимся, чтобы на столе было что-то более готовое».

Ключевая проблема, добавляет источник, не в поиске капитала: «В Канаду хочет войти больше денег, чем есть готовых сделок в Канаде». В центре всего саммита — «дилбук», секретный проспект проектов, нуждающихся в капитале. Среди возможных проектов — масштабная инфраструктура вроде дороги к заливу Грейс-Бей на Северо-Западном проходе, гидроэнергетический проект Черчилл-Фолс и связанные с ним энергетические и горнодобывающие проекты, а также инвестиции в ИИ, оборонные проекты, возобновляемую энергетику, транзит, порты и, возможно, приватизацию аэропортов, хотя форма последней пока не определена. Карни и его команда работали над дилбуком, разбирая предложения от провинциальных правительств и частного сектора, готовя их к презентации крупнейшим мировым инвесторам. «Это то, чем он постоянно занимается почти полтора года, — говорит Андерсон. — И этот саммит — ещё один большой шаг».

Доклад TD за прошлый месяц показал, что Канаду может ждать «инвестиционный суперцикл продолжительностью десятилетие или дольше», который способен принести «дополнительные 12 000 долларов реального выпуска на душу населения». TD проанализировал более 300 проектов в пяти ключевых секторах — энергетике, ресурсах, ИИ, обороне и транспорте — и обнаружил более триллиона долларов предполагаемых расходов, которые могут быть реализованы в течение следующего десятилетия. «Если всё пойдёт правильно и эти проекты будут реализованы, это может запустить очень долгосрочную положительную петлю обратной связи для инвестиций в Канаду», — говорит экономист TD Лесли Престон. Это, по её словам, зависит от сокращения бюрократической волокиты, замедляющей реализацию проектов, обеспечения конкурентоспособного налогового режима для инвесторов и наличия достаточного числа квалифицированных рабочих.

На торжественном ужине с ключевой речью в Художественной галерее Онтарио в понедельник вечером Карни расскажет мировым инвесторам о потенциале Канады, а на протяжении всего мероприятия его будет сопровождать серьёзная команда продавцов: все премьеры провинций, глава CPP Investments Джон Грэм, глава PSP Investments Дебора Орида и бывший премьер-министр Стивен Харпер, который, как ожидается, выступит с заключительной речью. CPP и PSP значатся соорганизаторами мероприятия.

Всё это происходит на фоне растущей неопределённости в отношениях с США, но ожидается, что это не охладит энтузиазм по поводу канадских инвестиций для большинства проектов: горизонты крупных инфраструктурных проектов измеряются десятилетиями, а торговая неопределённость — краткосрочная проблема. Диверсификация должна создать аппетит к инвестициям, говорит Престон: «Хорошо, конечно, что Карни ездит по миру и говорит, что мы хотим больше торговать со страной X, Y и Z. Но есть ли у нас дороги и порты, чтобы доставить туда наши товары? И большая часть этих инфраструктурных инвестиций как раз про такую инфраструктуру, диверсифицирующую и обеспечивающую торговлю».

Никаких заметных отмен визитов из-за торговой войны с США не было, говорит источник в канцелярии. Прибытие инвесторских частных самолётов, по его словам, докажет верность стратегии: «Они верят, что у Канады есть то, чего хочет мир, в том смысле, что в этот конкретный момент истории многие крупные макротренды, будь то ИИ, критические минералы или диверсификация обороны, все ведут в Канаду. У нас хорошая история для продажи и много всего, что можно предложить».