Поколение X подминает под себя богатство Канады: бумеры теряют монополию на деньги

Общая стоимость активов канадских домохозяйств во втором квартале 2025 года достигла рекордных $17,87 трлн, но распределены эти деньги очень неравномерно. Финансовый отчёт Financial Post показывает: «забытое» поколение X быстро догоняет бэби-бумеров и готовится выбить их с вершины богатства.

Среднее состояние домохозяйства бумеров — $1 458 282, рост всего на 5,4% за год. У поколения X — $1 331 538, но тут прибавка уже 11% — самая быстрая в стране. Экономисты прямо говорят: разрыв сокращается, и вопрос лишь во времени, когда 45–60-летние обгонят 61–79-летних по среднему уровню богатства.

Младшие поколения выглядят слабее. Домохозяйства миллениалов и зумеров (18–44 года) имеют в среднем $634 435 — рост только 2,3% за год. Для сравнения: у канадцев старше 80 лет — $767 255, хоть их капиталы почти не растут.

Главный двигатель последних приростов — финансовые рынки. S&P 500 за квартал прибавил свыше 10%, канадский S&P/TSX — почти 8%. Поколение X в этом смысле в идеальной точке: активно зарабатывают, много лет вкладывались в пенсионные планы и фонды, но ещё не начали массово снимать деньги на пенсии, как бумеры. Отсюда и скачок: их пенсионные и страховые активы выросли более чем на 15%, до почти $295 тыс. на домохозяйство, а прочие финансовые активы (акции, облигации, фонды, депозиты) — на 17%, до $558,2 тыс.

А вот недвижимость тянет молодых вниз. У миллениалов стоимость жилья в среднем снизилась на 3%, до $426 337. У тех, кому за 80, — падение на 6%. Единственная возрастная группа, у которой жильё подорожало, — опять же поколение X: плюс 2,65%, до $684 706. Во многом потому, что это люди с уже купленными домами, а не арендаторы или владельцы квартир.

Кондоминиумы заметно просели по цене в районах вроде Большого Торонто. Миллениалы и бумеры составляют там львиную долю жильцов в «кондо», так что именно их капитал бьёт по кошельку. В итоге у миллениалов единственный источник роста состояния — финансовые активы. За год они подросли на 8,8%, но в абсолютных цифрах это всего $374 042 на домохозяйство — меньше, чем у любой другой возрастной группы.

При этом доходы миллениалов почти стоят на месте: располагаемый доход вырос лишь на 1,7% за год, тогда как по всем домохозяйствам — почти на 4%. Высокая безработица среди молодёжи и слабый рост зарплат превращают разговоры про «капитал через инвестиции» в довольно теоретическую конструкцию: копить просто не с чего.

У поколения X другая проблема: рекордные долги. Их средняя ипотека — $208 775 (рост 3,6% за год), прочие обязательства — ещё $72 522 (рост 5%). Миллениалы тоже наращивают долги, но медленнее. Бумеры и самые старшие, наоборот, чуть сокращают ипотеку, а те, кому за 80, уменьшают и потребительские долги.

Самые «перегруженные» — домохозяйства, где основному кормильцу 35–44 года: соотношение долга к доходу у них 254,2%. Правда, за год оно слегка снизилось — доходы растут быстрее долгов. Молодёжь до 35 лет вообще стала единственной группой, которая в среднем сократила общий долг, прежде всего ипотечный: всё больше семей просто уходят с рынка жилья, не потянув цены и ставки.

Если смотреть не на один год, а на пятилетку, картина резко меняется. С 2020 года миллениалы увеличили своё состояние на 113% — больше, чем кто-либо. Поколение X — плюс 68%, бумеры — плюс 21,5%. Те, кому за 80, напротив, потеряли 16,3% капитала, тратя накопления на пенсии и снижая долю недвижимости. Миллениалам сильно помог заход в рынок жилья на фоне ультранизких ставок 2020–2022 годов: за пять лет их жилищные активы выросли на 67%. Но после 2022 года рост сменился стагнацией и лёгким минусом.

Регионально лучше всего чувствуют себя прерии. Домохозяйства младше 35 и в группе 35–44 там нарастили состояние более чем на 6% за год, до $384 755 и $667 756 соответственно. Реальные доходы поддерживает сырьевой сектор, а недвижимость дорожает, но остаётся значительно доступнее, чем в Британской Колумбии или Онтарио. В Манитобе и Саскачеване цены на жильё выросли примерно на 8%, в Альберте — на 4%,